مجلة األبحاث المالية والمصرفية المجلد األول - العدد األول آذار 2014 رئيس اللجنة االستشارية للمجلة الدكتور جهاد الوزير رئيس هيئة التحرير األستاذ الدكتور طارق الحاج مدير التحرير باسل طه أعضاء هيئة التحرير األستاذ الدكتور بشارة بحباح جامعة القدس أبو ديس - فلسطين األستاذ الدكتور كمال رزيق جامعة البليدة الجزائر األستاذ الدكتور سعد غالب ياسين جامعة الزيتونة - األردن الدكتور راسم نجيب كايد الجامعة العربية األمريكية - جنين - فلسطين سكرتير التحرير بديعة ضيف اهلل
مجلة األبحاث المالية والمصرفية االشرتاكات: جملة األبحاث املالية واملصرفية جملة علمية حمكمة قيمة االشتراك السنوي )شاملة أجور البريد(: «)$30( ثالثون دوالرا أمريكيا لألفراد. «)$50( خمسون دوالرا أمريكيا للمؤسسات»» تسدد االشتراكات:» «بموجب تحويل بنكي على حساب )المعهد المصرفي الفلسطيني( لدى البنك العربي فرع المنارة على الحساب التالي: Account No.: 510/259945/9230 Swift Code: ARABPS22230 IBAN: PS63 ARAB 0000 0000 9230 2599 45510 ملحوظة: لألهمية برجاء إرسال صورة من إشعار التحويل SWIFT على الفاكس رقم: )00970( 22971007 مدون عليه الغرض من التحويل )قيمة االشتراك في مجلة األبحاث المالية والمصرفية الدورية العلمية المحكمة( واسم الجهة التي قامت بالتحويل. المراسالت توجه باسم: رئيس تحرير مجلة األبحاث المالية والمصرفية مجلة علمية محكمة المعهد المصرفي الفلسطيني ص. ب 3909 البيرة فلسطين هاتف: 97022971004+ فاكس: 97022971007+ بريد إلكتروني: research@pbi.ps موقع إلكتروني: www.pbi.ps «المواد المنشورة في المجلة تعبر عن رأي أصحابها وال تعكس بالضرورة رأي المجلة أو سياسة المعهد. «حقوق الطبع والنشر محفوظة للمعهد وال يجوز النسخ أو إعادة النشر دون إذن كتابي مسبق من المعهد.»»
مجلة األبحاث المالية والمصرفية 3 شروط النشر في مجلة األبحاث المالية والمصرفية»مجلة علمية م حكمة«تعريف بالمجلة: مجلة أبحاث مالية مصرفية علمية محكمة ت عنى بنشر البحوث العلمية األصيلة في مجال العلوم اإلنسانية والتطبيقية باللغتين العربية واإلنجليزية ويجب أن يتسم البحث المقدم إليها بشروط البحث العلمي وخطواته وفق ما هو متعارف عليه عربيا وعالميا وهي تعنى إضافة إلى ذلك بنشر المراسلة القصيرة ورسالة المحرر ومراجعة الكتب أو الموضوعات. تسليم مخطوطة البحث: يقدم المؤلف نسخة الكترونية من مخطوطة البحث ويعني تقديم مخطوطة البحث للنشر في المجلة أن المؤلف قد فو ض المجلة قانونيا بنشر بحثه ودراسته ويعني ذلك أيضا أن المعلومات التي تتضمنها تلك األبحاث والدراسات المقدمة للنشر هي معلومات حقيقية وأصيلة وغير منشورة سابقا وأنها من إنتاج المؤلف المذكور في المخطوطة فقط إضافة إلى أنها ليست قيد النشر في أماكن أخرى. و في حال قبول األبحاث والدراسات للنشر فأن حق النشر والتوزيع ينتقل تلقائيا إلى الناشر ومن شأن هذا الحق أن يمك ن من توزيع المعلومات قدر اإلمكان. وتقدم مخطوطة البحث إلى research@pbi.ps باللغتين العربية أو اإلنجليزية مع مراعاة أال يزيد حجم البحث على )35( صفحة بما في ذلك الهوامش والمراجع والجداول واألشكال والمالحق ويراعى ترقيم الجداول واألشكال على التوالي وفق ورودها في البحث مع تزويدها بعناوين بحيث يكتب عنوان الجدول في أعاله وعنوان الشكل في أسفله وفي حالة استخدام الباحث أداة أو أدوات بحثية في القياس مثل االستبانة ال بد من وضع ملحق خاص بها إذا لم ترد في متن البحث. ويجب أن يستهل كل بحث بصفحة مستقلة تشتمل على ملخصين للبحث باللغتين العربية واالنجليزية بما ال يزيد كل واحد منها على )150( كلمة. المخطوطة: تقدم المخطوطة مطبوعة على ورق أبيض )A4( على وجه واحد وبالتباعد المزدوج مع ترك هوامش مناسبة )2.5 سم( من جميع الجهات ويكون الخط من نوع Arabic( )Simplified وتكون العناوين الرئيسية بخط عريض وبحجم )16( أما باقي المادة المطبوعة فتكون بحجم )14(. وتشتمل المخطوطة على عنوان البحث واسم المؤلف وعنوانه والملخصين والمتن ثم ينتهي البحث بالنتائج والتوصيات. ويذيل بقائمة للمراجع والمصادر التي ترد مرتبة ترتيبا أبتثيا ثم المالحق حال وجودها. التوثيق: أ. في متن البحث: يتم التوثيق في متن البحث وفقا ألسلوب الجمعية األمريكية السيكولوجية )APA5( على النحو اآلتي:» «إذا كان المرجع كتابا يكتب: اسم عائلة المؤلف سنة النشر الصفحة أو الصفحات ويتم ذلك بين قوسين هكذا: إذا كان المؤلف منفردا يكتب: )الهيتي 2010 ص 312( إذا كان لمؤلفين اثنين يكتب: )الشوملي والمومني 2011 ص 212( وإذا كان لثالثة فأكثر يكتب: اسم عائلة المؤلف األول ويضاف إليها عبارة وآخرون هكذا: )الحاج وآخرون 2011 ص 404 (» «إذا كان المرجع بحثا منشورا في مجلة علمية يراعي فيه ما سبق.» «أما إذا كان موقعا على االنترنت فيكتب على النحو اآلتي: اسم المؤلف )إن وجد( عنوان المقالة السنة. الموقع. هكذا: 2010. الخدمات المصرفية http:// www.tit.net
4 مجلة األبحاث المالية والمصرفية ب. المصادر والمراجع في نهاية البحث: ترد المصادر والمراجع العربية أوال ومن ثم تعاد القائمة باللغة االنجليزية )كما جاءت باللغة العربية في قائمة منفصلة( ثم المصادر والمراجع األجنبية على النحو اآلتي:» «توثيق كتاب باللغة العربية أو األجنبية: يراعي في ذلك الترتيب اآلتي: اسم عائلة المؤلف أو شهرته يليها اسمه سنة النشر فراغان طباعيان عنوان الكتاب ويوضع تحته خط الطبعة فراغان طباعيان الناشر مكان النشر. مثال: شوملي سهير. )2011( السلوك التنظيمي. داروائل عمان األردن. Peter, M. (2009). An outline of English phonetics, Berlin University Press, Berlin, Germany. Al-Nimr, Saleh. (2011) Alschareaa Aleslamiya. Dar Al-Amal. Amman-jordan.» «توثيق بحث منشور في مجلة علمية باللغة العربية أو األجنبية يراعي في ذلك الترتيب اآلتي: اسم عائلة المؤلف يليها اسمه. سنة النشر عنوان البحث اسم المجلة المجلد العدد إن وجد. الصفحات. ويوضع خط تحت اسم المجلة ورقم المجلد والعدد إن وجد. مثال ذلك: الفيومي أحمد. )2009(»التسهيالت األئتمانية في المصارف االسالمية...«. مجلة جامعة النجاح لألبحاث ب )العلوم اإلنسانية( 18)2(. 32-64. Alzatare, D. (2009). Principels of Enginering. An-Najah National University Research Journal- B, 14.2; 215-326. Al-Qagadamany, Ali. (2011). Reasearch Methodolgy. Majalet jameat Kadoore. 23(5). 19-30.» «توثيق رسالة جامعية غير منشورة باللغة العربية أو األجنبية: يراعى في ذلك الترتيب اآلتي: اسم عائلة الباحث يليها اسمه. السنة. عنوان الرسالة. الكلية الجامعة. بلد النشر. ويتم كتابة عنوان الرسالة بين عالمتي تنصيص هكذا. الناجي سلمى. )2009(.»اثر الدعم الحكومي على التنمية في فلسطين«. رسالة ماجستير غير منشورة. كلية الدراسات العليا جامعة فلسطين التقنية. طولكرم فلسطين. Faysal, M. A. (2012) Adaptive and maladptive and creativity. How are they related to professional and female actors Unpublished dissertation University of London, Berekley, Cal., UK. Makdise, Marwa. (2010). Alhadara al-arabeya fi phalestine. Resalet majester ghair manshurah. Kuleyt al-derasat alolya, jameat KadureTolkarem. Palestine.» «توثيق االنترنت: يراعي في ذلك الترتيب اآلتي: اسم عائلة المؤلف أو شهرته اسمه سنة النشر.»عنوان المقالة«الموقع ويوضع تحته خط مثال ذلك: الجيار عطية 2009»ذكاء االعمال«www.tit.net Aljayar, Ateya. 2009. thakaa almaarefa. www.tit.net.
مجلة األبحاث المالية والمصرفية 5 محتويات العدد بحوث باللغة العربية اسم البحث»»»» «أثر تطبيق )نظام أتمتة اإلجراءات الجمركية المحوسبة( على األداء الجمركي الفلسطيني اسم الباحث: د. ذياب جرار «أثر مؤشرات الجدارة االئتمانية على التسهيالت االئتمانية في المصارف التجارية العاملة في شمال الضفة الغربية في فلسطين اسم الباحث: د. عمر محمود أبو عيدة «معيقات تبنى التسويق االلكتروني في البنوك اإلسالمية في شمال الضفة الغربية من وجهة نظر المتعاملين اسم الباحث : د. مجيد منصور حسين العابد «أثر إدارة المخاطر على درجة األمان في الجهاز المصرفي اسم الباحث: د. مولود رمضان أبو خريص د. محمد أحمد تاللوة بحوث باللغة اإلنجليزية Operational Risk in the Light of Basel II Requirements»» اسم الباحث: سلطان رصاص الصفحة 6 36 71 92 132
92 أثر إدارة المخاطر على درجة األمان في الجهاز المصرفي أثر إدارة المخاطر على درجة األمان في الجهاز المصرفي د. مولود رمضان أبو خريص جامعة الجبل الغربي ليبيا كلية االقتصاد الرجيان / قسم التمويل والمصارف د. محمد أحمد تاللوة جامعة القدس المفتوحة جنين - فلسطين كلية العلوم اإلدارية واالقتصادية ملخص الدراسة تهدف هذه الدراسة إلى تحليل أنواع المخاطر المصرفية )االئتمانية والسيولة ورأس المال وسعر الفائدة( التي تتعرض لها المصارف التجارية الليبية وبيان األثر الذي قد ت حدثه هذه المخاطر على ربحية تلك المصارف. وأجريت هذه الدراسة على المصرف التجاري الوطني ومصرف الصحارى ضمن فترة زمنية امتدت من 2001 إلى 2010 واستخدمت أسلوب تحليل النسب المالية المعتمد على االنحدار الخطي لتحليل بيانات الدراسة. وقد أظهرت هذه الدراسة من خالل النتائج المعتمدة على تحليل النسب المالية وباستخدام التحليل اإلحصائي المنحدر المتعدد الختبار الفرضية الرئيسة أظهرت أن هناك عالقة طردية ذات داللة إحصائية بين المخاطر المصرفية مجتمعة كمتغيرات مستقلة والعائد على األصول كمتغير تابع. في حين أظهرت نتائج تحليل االنحدار البسيط المستخدم الختبار الفرضيات الفرعية أن هناك عالقة طردية ذات داللة إحصائية بين المخاطر االئتمانية والعائد على األصول ومخاطر رأس المال والعائد على األصول. أما بالنسبة لمتغيرات مخاطر سعر الفائدة ومخاطر السيولة فقد أظهرت نتائج التحليل أن هناك عالقة طردية ليست ذات داللة إحصائية بين كل متغير والعائد على األصول.
د. مولود رمضان أبو خريص 93 د. محمد أحمد تاللوة Abstract This study aimed to get acquitted with the effect of banking risks represented by (credit risks, liquidity risk, capital risk and interest rate risk) which the Libyan commercial banks were vulnerable to and the impact these risks had on their profitability. To these two ends, this study was conducted on the National Commercial Bank and Sahara Bank between 2001 and 2010. For data analysis, the researcher used the method of financial ratio analysis which is based on linear regression method. After data analysis, and based on the financial ratio analysis, using the multiple linear - regression statistical analysis for the testing of the main hypothesis, it was found that there was a direct relationship of statistical significance between the banking risks combined as independent variables, and the return on assets as a dependent variable. Moreover, the results of the simple regression, used to test the minor hypotheses, revealed a direct relationship of statistical significance between credit risks and return on assets and between capital risks and return on assets. Pertaining to interest rate risks and liquidity risks, the results of analysis showed a direct relationship but it was not of s tatis tical s ignifi cance betw een each var iable and the retur n on the as s ets. مقدمة: تعد المصارف العمود الفقري للنشاط االقتصادي ألي دولة لما تقوم به هذه المصارف من وظائف سواء أكانت تقليدية أم حديثة. وتهدف المصارف إلى تحقيق مجموعة من األهداف أهمها: األهداف الربحية واألمان والسيولة وتسعى لتحقيق التوازن بين هذه األهداف الثالثة وتختلف المصارف فيما بينها في تحقيقها لهذه األهداف خاصة فيما يتعلق بهدف الربحية فهذا الهدف تتفاوت نسبته من بنك آلخر. ونتيجة لتعدد الوظائف التي تقوم بها المصارف ونتيجة للتغيرات االقتصادية المتسارعة والتوجه إلى اقتصاديات السوق المفتوح وضعف األنظمة والقوانين والتشريعات الخاصة باألعمال المصرفية وعدم قدرة بعض المصارف على مواكبة التطور التكنولوجي والتقني المتسارع ونتيجة لضعف بعض الكوادر المصرفية وعدم تأهيلها بشكل مناسب وكذلك تعرض المصارف لعمليات النصب واالحتيال الدولية المتطورة مثل عمليات غسيل األموال, كل هذه العوامل جعلت المصارف عرضة لمجموعة من المخاطر المصرفية مثل: المخاطر االئتمانية ومخاطر السوق ومخاطر سعر الفائدة ومخاطر السيولة ومخاطر رأس المال والمخاطر التشغيلية التي قد تؤثر إلى حد ما على أداء المصارف وتحقيقها ألهدافها وفي مقدمتها هدف تحقيق العائد المتوقع من االستثمار أو ما يعرف بهدف الربحية ولذلك فمن المهم للمصارف أن تتغلب على مشكلة تقدير هذه المخاطر والحد من تأثيرها. وتأتي هذه الدراسة لتحليل تأثير المخاطر المصرفية على ربحية المصارف التجارية الليبية من خالل بيان مدى تأثر ربحية المصارف بالمخاطر المصرفية التي تتعرض لها وكذلك تحديد أهم جوانب المخاطر المصرفية ومظاهرها ومقاييسها.
94 أثر إدارة المخاطر على درجة األمان في الجهاز المصرفي مشكلة الدراسة: تسعى اإلدارة المالية في المصرف التجاري إلى تحقيق هدف تعظيم ثروة حملة األسهم من خالل تعظيم سعر سهم المصرف التجاري في السوق المالي وزيادته ويمكن أن يتحقق ذلك من خالل اتخاذ عدة قرارات من أهمها: قرارات التمويل واالستثمار آخذين بعين االعتبار أن تحقيق عوائد مجزية من قرارات االستثمار أو عند اتخاذ قرارات التمويل قد يترتب عليها أو يرافقها مستويات مختلفة من المخاطر. وتتمثل مشكلة الدراسة في وجود مجموعة من المخاطر المصرفية تتعرض لها المصارف التجارية قد تؤثر على أدائها ومجال عملها وربحيتها. وتقوم هذه الدراسة على اختبار العالقة بين المخاطر المصرفية وتقييمها والمتمثلة في )مخاطر االئتمان والسيولة ورأس المال وسعر الفائدة( من جهة والربحية من جهة أخرى ومعرفة أي نوع من المخاطر له عالقة أكبر من غيره مع الربحية. ويمكن صياغة مشكلة الدراسة في السؤال التالي الذي تسعى الدراسة لإجابة عليه وهو: -هل هناك عالقة ذات داللة إحصائية بين المخاطر المصرفية والمتمثلة في )المخاطر االئتمانية ومخاطر السيولة ومخاطر رأس المال ومخاطر سعر الفائدة( والربحية معبرا عنها بالعائد على األصول أهمية الدراسة يرى الباحث أن أهمية الدراسة تأتي من عدة جوانب وهي:» «أهمية موضوع إدارة المخاطر المصرفية وحداثته.» «أنها تتناول موضوعا حيويا وهو العالقة بين المخاطر المصرفية والربحية.» «أن هذه الدراسة مهمة إلدارة المصارف ألنها ستفيد في التعرف على أهم المخاطر المصرفية التي قد تتعرض لها ومدى تأثيرها على ربحية تلك المصارف. أهداف الدراسة تهدف هذه الدراسة بشكل عام إلى التعرف على المخاطر المصرفية التي تتعرض لها المصارف التجارية الليبية وعالقتها بالعوائد السوقية لهذه المصارف ومدى تأثيرها عليها ومحاولة الخروج ببعض التوصيات التي تساعد في تحقيق أهدافها. وبشكل خاص فإن هذه الدراسة تهدف إلى:» «اختبار العالقة بين المخاطر المصرفية وربحية المصارف التجارية الليبية.» «معرفة أي نوع من أنواع المخاطر يؤثر بشكل أكبر من غيره على الربحية. فرضيات الدراسة تقوم هذه الدراسة على اختبار الفرضيات التي تتناول العالقة بين المخاطر المصرفية والربحية
د. مولود رمضان أبو خريص 95 د. محمد أحمد تاللوة حيث سيتم اختبار العالقة بين المخاطر االئتمانية والربحية ومخاطر سعر الفائدة والربحية ومخاطر السيولة والربحية ومخاطر رأس المال والربحية. وقد تم صياغة فرضيات الدراسة في فرضية رئيسة واحدة منبثق عنها عدد من الفرضيات الفرعية كما يأتي: الفرضية الرئيسية: H O ال توجد عالقة ذات داللة إحصائية بين المخاطر المصرفية مجتمعة )االئتمانية والسيولة ورأس المال وسعر الفائدة( والربحية معبرا عنها بالعائد على األصول. ومن هذه الفرضية يمكن اشتقاق الفرضيات الفرعية اآلتية: H O ال توجد عالقة ذات داللة إحصائية بين المخاطر االئتمانية والعائد على األصول. H O ال توجد عالقة ذات داللة إحصائية بين مخاطر السيولة والعائد على األصول. H O ال توجد عالقة ذات داللة إحصائية بين مخاطر رأس المال والعائد على األصول. H O ال توجد عالقة ذات داللة إحصائية بين مخاطر سعر الفائدة والعائد على األصول. منهجية الدراسة: أوال- مجتمع الدراسة: يتكون مجتمع الدراسة من جميع المصارف التجارية الليبية خالل الفترة من 2001 إلى 2010 كما تم استبعاد مصارف تجارية من عينة الدراسة لألسباب اآلتية:» «ألنها اندمجت مع بنوك أخرى خالل فترة الدراسة وهي: مصرف الجمهورية ومصرف األمة.» «ألن بياناتها المالية غير متوفرة خالل فترة الدراسة.» «المصارف الصغيرة )الخاصة( النخفاض رأسمالها وأصولها مقارنة بالمصارف الكبيرة. ثانيا: عينة الدراسة وقد اشتملت عينة الدراسة على مصرفين تجاريين فقط هما: مصرف التجاري الوطني ومصرف الصحارى وتصنف هذه المصارف من ضمن المصارف كبيرة الحجم وكذلك بياناتها متوفرة خالل فترة الدراسة. ثالثا: أساليب جمع البيانات: ألغراض إتمام هذه الدراسة سيتم االعتماد على المصادر اآلتية للحصول على البيانات الالزمة لها:» «التقارير المالية السنوية للبنوك التجارية الليبية.» «التقارير والنشرات الصادرة عن البنك المركزي الليبي.
96 أثر إدارة المخاطر على درجة األمان في الجهاز المصرفي رابعا: النماذج األساسية للدراسة: الختبار الفرضية األساسية سيتم استخدام نموذج االنحدار المتعدد regression) multiple ) ألنه مناسب لتحقيق أهداف الدراسة باإلضافة إلى أن أغلب الدراسات السابقة اعتمدت في تحليلها على استخدام هذا النموذج أما الفرضيات الفرعية فسيتم استخدام تحليل االنحدار البسيط لغرض اختبارها. أما α فتمثل المقطع الثابت b 4 هي معامالت االنحدار وهي تمثل ميل الخط المستقيم b 1 إلى خامسا: احتساب متغيرات الدراسة 1. المتغير التابع: من بين أهم النسب التي تقيس ربحية المصرف العائد على الموجودات التي يرمز لها بالرمز (ROA) Return on Assets وت عد هذه النسبة مؤشرا على كفاءة إدارة المصرف أو الكفاءة اإلدارية حيث تبين قدرة إدارة المصرف ونجاحها في توظيف الموجودات إلى أرباح صافية. )العلي 2013 ص 105 (. ويتم احتساب العائد على الموجودات (ROA) من خالل النسبة المالية التالية لكل فترة من فترات الدراسة: العائد على الموجودات = )صافي الدخل بعد الضريبة / إجمالي موجودات المصرف( 2. المتغيرات المستقلة: تتمثل المتغيرات المستقلة في المخاطر المصرفية اآلتية: )المخاطر االئتمانية ومخاطر السيولة ومخاطر سعر الفائدة ومخاطر رأس المال( وسيتم احتساب كل نوع من المخاطر كما يأتي:» «المخاطر االئتمانية (CR) : Credit Risk وسيتم احتساب المخاطر االئتمانية من خالل النسبة المالية اآلتية: مخصص الديون المشكوك في تحصيلها / إجمالي التسهيالت االئتمانية.» «مخاطر السيولة (LR) : Liquidity Risk وسيتم احتساب مخاطر السيولة من خالل النسبة المالية اآلتية: األصول النقدية السائلة ( نقد + حسابات المصارف ) / مجموع الموجودات.» «مخاطر أسعار الفائدة : وسيتم احتساب هذه المخاطر من خالل النسبة المالية اآلتية: الفوائد المقبوضة / الفوائد المدفوعة.
د. مولود رمضان أبو خريص 97 د. محمد أحمد تاللوة» «مخاطر رأس المال (CaR) Capital Risk :سيتم احتساب مخاطر رأس المال من خالل النسبة المالية اآلتية: )جوابرة 2008 ص 9 ( حقوق الملكية / إجمالي الموجودات. اإلطار النظري للدراسة الدراسات السابقة: تناول عدد من الباحثين موضوع المخاطر المصرفية من عدة جوانب وفيما يأتي بعض هذه الدراسات:» «دراسة )األطرش 2005( بعنوان )أثر المخاطر المصرفية على القيمة السوقية ألسهم المصارف التجارية األردنية(. هدفت هذه الدراسة إلى اختبار طبيعة العالقة التي تربط بين المخاطر المصرفية المتمثلة في )مخاطر رأس المال ومخاطر سعر الفائدة ومخاطر السيولة ومخاطر االئتمان( من جهة والقيمة السوقية ألسهم المصارف التجارية األردنية وقدمت الدراسة مجموعة من النتائج أهمها: عدم وجود تأثير للمخاطر المصرفية على القيمة السوقية للبنك العربي وأن هناك تفاوتا لتأثير المخاطر المصرفية على القيمة ألسهم المصارف عينة الدراسة, سببه اختالف إدارة كل مصرف للمخاطر التي تواجهه باإلضافة الختالف حجم وتشكيل الموجودات والمطلوبات من بنك آلخر.» «دراسة )جوابرة 2008 ( بعنوان )إدارة المخاطر في المصارف التجارية األردنية( هدفت هذه الدراسة إلى تحليل أنواع المخاطر المصرفية )االئتمانية والسيولة والتشغيلية ورأس المال( التي تتعرض لها المصارف التجارية األردنية من خالل االستراتيجيات التي تستخدمها في إدارة هذه المخاطر وفقا لمعيار )بازل 2 ( وشملت عينة الدراسة أربعة مصارف تجارية أردنية. وأظهرت نتائج الدراسة قدرة المصارف على مواجهة بعض أنواع المخاطر وأظهرت أيضا وجود عالقة إحصائية بين المخاطر مجتمعة والمخاطر المصرفية الكلية وأن المخاطر االئتمانية ومخاطر السيولة أكثر أنواع المخاطر تأثيرا على المخاطر المصرفية الكلية وأن المخاطر التشغيلية كانت أقلها تأثيرا.» «دراسة )2004 RYSER, )Banre & بعنوان )استراتيجيات إدارة المخاطر في المصارف(. بحثت الدراسة في أنواع المخاطر المصرفية في المصارف وطرق التحوط المستخدمة لتقليل تلك المخاطر وكذلك ركزت على أهمية إدارة كل من مخاطر السيولة ومخاطر المديونية في إدارة المصرف وحمايته وتوصلت الدراسة إلى أن التحوط يؤدي إلى تعظيم حقوق الملكية ويشمل التحوط جميع مجاالت المصرف ونشاطاته المختلفة المتمثلة في إدارة التسهيالت أو المديونية وإدارة السيولة وتذبذب األصول ومخاطر الطرف المقابل.» «دراسة )2002 Strhan, )Cebenoyan & بعنوان )إدارة المخاطر: هيكل رأس المال واالقتراض في المصارف( أجريت هذه الدراسة على عينة من المصارف التجارية األمريكية خالل الفترة )1993-1973( وتم عرضها في مركز Center( (Wharton Financial وتوصلت الدراسة إلى عدة نتائج
98 أثر إدارة المخاطر على درجة األمان في الجهاز المصرفي أهمها أن إدارة المخاطر االئتمانية بشكل جيد تساعد المصرف على تحقيق ربحية أفضل وأن التنويع واستخدام المشتقات يساعد المصرف في غزارة السيولة بشكل أفضل.» «دراسة )حشاد 2005 ( بعنوان )إدارة المخاطر المصرفية: أنواعها ارتباطها بالحوكمة وإدارتها( تناولت هذه الدراسة أنواع المخاطر التي تواجهها المصارف بتصنيفها إلى أربعة أنواع هي )المخاطر المالية ومخاطر التشغيل ومخاطر األعمال ومخاطر األحداث( وتحديدا طبيعة العالقة بين إدارة المخاطر المصرفية ومفهوم الحوكمة وكذلك تحديد العالقة بين مقررات لجنة بازل وإدارة المخاطر المصرفية كما تطرقت إلى مخاطر األنشطة المصرفية اإللكترونية وتوصلت الدراسة إلى أن اإلدارة السليمة والجيدة للمصرف تستلزم وجود سياسة إلدارة المخاطر تستند إلى أهداف المصرف وتحتوي على إرشادات لحماية المصارف من التأثيرات السلبية الناتجة عن المخاطر التي تواجهها. العالقة بين الربحية والمخاطر المصرفية ينصب موضوع تقييم األداء المالي للمؤسسات المالية على بعدين أساسيين هما: العائد والمخاطرة حيث يكون أداء المصرف جيدا في الحالة التي تكون فيها ربحيته أكبر ما يمكن ومخاطره أقل ما يمكن إال أن العائد المرتفع غالبا ما يرافقه مخاطر مرتفعة وهنا يأتي دور إدارة المصرف في الموازنة والمبادلة بين العائد والمخاطر ولذلك تأخذ المصارف التجارية بعين االعتبار الموازنة بين جوانب السيولة واألمان والربحية عند اتخاذها ألي قرار استثماري وعند تحديدها لهيكل المطلوبات والموجودات.)غانم 2000 ص 2 (. العوامل المؤثرة في ربحية المصرف تتأثر ربحية المصرف بمجموعتين من العوامل: بعضها خاضع لسيطرة إدارة المصرف وتستطيع اإلدارة التأثير فيها وتشتمل هذه العوامل على مزيج من األعمال )مثل التوجه نحو العمل بالجملة أو التجزئة( وتحقيق الدخل )الهامش الصافي للفائدة ورسوم الخدمات المصرفية واألرباح من التداول باألوراق المالية( ونوعية القروض والسيطرة على بعض المصروفات. أما المجموعة األخرى فهي العوامل غير الخاضعة لسيطرة إدارة المصرف وتشتمل على مستوى أسعار الفائدة والظروف االقتصادية العامة والبيئة التنافسية التي يعيش فيها المصرف وهذه العوامل تستطيع إدارة المصرف السيطرة عليها ولكنها تستطيع أن تجعل خططها مرنة بحيث تستجيب لهذه العوامل. )عبدهللا الطراد 2006( إدارة المخاطر ي عد موضوع إدارة المخاطر المصرفية من الموضوعات المهمة التي استحوذت على اهتمامات الباحثين والمصرفيين وتشغل اهتمامهم على المستويين المحلي والعالمي خاصة بعد اآلثار السلبية التي تركتها األزمات المالية التي حصلت في كثير من دول العالم وأثبتت الدراسات والتحاليل لهذه األزمات المختلفة أن من أهم أسباب هذه األزمات تزايد المخاطر المالية والمصرفية التي تواجهها المصارف والمؤسسات المالية من جانب وضعف إدارتها من جانب آخر.)الشمري 2013 ص 35 ( ويمكن بواسطة إدارة المخاطر تحديد جميع أنواع المخاطر التي ترتبط ببعض النشاطات المالية الخاصة وتعمل إدارة المخاطر على جمع المعلومات بشكل كلي مثل األوضاع التي تجعل
د. مولود رمضان أبو خريص 99 د. محمد أحمد تاللوة المصرف مكشوفا للمخاطر وتقييم هذه المخاطر على أساس عام. إن هذه العملية تمكن المؤسسات من إدارة المخاطر على أساس التعامالت وأيضا من خالل المحفظة وعلى ضوء األوضاع التي يكون فيها المصرف مكشوفا حيث يتم إدارة الخطر من خالل بيئة استراتيجية عالمية. (Koch & Scott, 2003, P118) العوامل المؤثرة على المخاطر)عمرو 2006 ص 38 (» «التأثير اإليجابي للتطور التكنولوجي في قياس المخاطر المصرفية وإدارتها.» «أدت المنافسة بين المصارف إلى ظهور مخاطر ائتمانية على اإلدارة ألنها تضيق هامش الربحية لحدود قصيرة.» «القيود التي تفرضها البنوك المركزية على عمل المصارف: كتحديد نسبة السيولة القانونية ومالءمة رأس المال وتكوين المخصصات لمواجهة الخسائر في القروض وهذه تؤثر إيجابا في المخاطر.» «ابتداع المصارف ألدوات التغطية المستقبلية الخاصة بالشركات متعددة الجنسيات التي بدأت تعاني من الذبذبات في أسعار الصرف غير أن هذه األدوات تحمل في طياتها أنواعا أخرى من المخاطر مثل: مخاطر التسعير والمخاطر السياسية ومخاطر سعر الفائدة.» «تأثير حجم الموجودات خارج الميزانية على مخاطر العمل المصرفي.» «التغير في البيئة التشغيلية.» «دوران الموظفين. أنواع المخاطر المصرفية وطرق قياسها المخاطر االئتمانية Risk) (Credit تشكل عمليات منح القروض النشاط الرئيسي للمصارف وهي تتطلب الحكم على المالءة المالية للمقرض وإن كان ذلك غير صحيح دائما ألنه قد تنخفض مالءة مقترض معين مع الزمن ألسباب وعوامل معينة وبالتالي فإن المخاطر االئتمانية أو تقصير الطرف المقابل في األداء وفق أحكام التعاقد تعد من المخاطر الرئيسية التي تواجهها المصارف. أي أن المخاطر االئتمانية هي الخسائر المالية المحتملة الناتجة عن عدم قيام العميل بالوفاء بالتزاماته تجاه المصرف في الوقت المحدد, التي تتأثر بها إيرادات المصرف ورأسماله وت عد القروض أهم مصادر مخاطر االئتمان. ويتم تحديد هذه المخاطر من خالل تصنيف األصول وت عد المخاطر االئتمانية من أكثر المخاطر المصرفية التي تتعرض لها المصارف. مخاطر السوق Risk) (Market تعريف مخاطر السوق حسب ما ورد من لجنة بازل: هي مخاطر ت عر ض المراكز المحمولة داخل ميزانية المصرف وخارجها لخسائر نتيجة لتقلب األسعار في السوق وهي تشمل المخاطر الناجمة عن تقل ب أسعار الفائدة وعن تقلب أسعار األسهم في األدوات المالية المصنفة ضمن محفظة المتاجرة والمخاطر الناجمة عن تقلب أسعار القطع وعن تقلب أسعار السلع في مجمل
100 أثر إدارة المخاطر على درجة األمان في الجهاز المصرفي حسابات المصرف )محفظة المتاجرة ومحفظة المصرف( مخاطر السيولة Risk) (Liquidity تنشأ مخاطر السيولة عن عدم قدرة المصرف على مواجهة النقص في االلتزامات أو على تمويل الزيادة في الموجودات وعندما تكون سيولة المصرف غير كافية يتعذر عليه الحصول على أموال كافية سواء عن طريق زيادة التزاماته أو تحمل تكلفة معقولة بتحويل موجوداته بسرعة إلى موجودات سائلة ما يؤثر في ربحيته وفي الحاالت القصوى من الممكن أن تؤدي عدم كفاية السيولة إلى انعدام المالءة المالية للمصرف )ديفييد فولكترس وآخرون, 1999 (. ويهتم مديرو المصارف بمخاطر عدم توفر السيولة الكافية والنقد وإذا تعرض المصرف إلى مخاطر السيولة )نقص السيولة( نتيجة قيام العمالء بسحوبات كبيرة على الودائع قد يضطر المصرف إلى االقتراض بأسعار فائدة أعلى من سعر الفائدة التي تحصل عليها من اإلقراض ما يؤثر على األرباح. المخاطر القانونية ومخاطر السمعة Risk( (Legal and Reputation من المعروف أنه من الصعب قياس المخاطر القانونية ومخاطر السمعة. فالمخاطر القانونية هي المخاطر الناتجة عن العقود غير القابلة للتنفيذ أو االدعاءات غير القابلة للتنفيذ أو األحكام العكسية وتأثيرها السلبي على الربحية والعمليات التشغيلية أو الوصول إلى اإلفالس. في حين أن مخاطر السمعة تعني تلك المخاطر التي تنشأ عن اإلعالنات السلبية والدعايات السلبية سواء أكانت صحيحة أم غير صحيحة ما يؤثر بالدرجة األولى على والء عمالء المصرف وربحيته وألن هذا النوع من المخاطر غير متوقعة أو من الصعب توقعها فإنه من الصعب قياسها.( Rose,2002 ) المخاطر التشغيلية Risk) (Operation تعرف لجنة باز ل المخاطر التشغيلية على أنها مخاطر الخسارة الناتجة عن العمليات الداخلية غير الكافية أو الفاشلة واألنظمة والعنصر البشري أو نتيجة أحداث خارجية )P338 )Scott & Koch,,2006 مخاطر رأس المال Risk) (Capital وهي المخاطر الناتجة عن عدم كفاية رأس المال لحماية مصالح المودعين والمستثمرين والمقترضين وغيرهم من أصحاب المصالح المختلفة.) 600-629 Cornett,,2002 (Saunders & مخاطر سعر الفائدة Risk) (Interest Rate هي المخاطر التي يتكبدها المصرف نتيجة تقديمه لقرض بسعر الفائدة السائد اآلن مغطى بتمويل حصل عليه بسعر فائدة معروف ثم اضطراره خالل أجل القرض إلى إعادة تمويله بسعر فائدة أعلى فإذا كان سعر الفائدة على القرض ثابتا مع ارتفاع سعر إعادة التمويل فإن عائد المصرف الصافي سينخفض بسبب أن آجال القروض ال تتوافق مع آجال الودائع وهكذا يتعرض المصرف إلى حالة من التقلبات في أرباحه بسبب تقلبات أسعار الفائدة. وتستطيع إدارة المصرف السيطرة
د. مولود رمضان أبو خريص 101 د. محمد أحمد تاللوة ضمن حدود معينة على مخاطر أسعار الفائدة كما يأتي: )عبدهللا 2005 ص 113 (» «من خالل توظيف مصادر التمويل )المطلوبات( الحساسة لسعر الفائدة في موجودات حساسة لسعر الفائدة أيضا ألن االثنين يتغيران معا حسب أسعار الفائدة السائدة في السوق.» «استخدام المشتقات المالية للتحوط من مخاطر أسعار الفائدة.» أشكال أخرى للمخاطر في المصارف. هناك مخاطر أخرى غير المخاطر االئتمانية ومخاطر السيولة ومخاطر رأس المال والمخاطر السوقية ومخاطر أسعار الفائدة تتعرض لها المصارف بمختلف أشكالها وأحجامها ومن هذه المخاطر: Hudgins,2005,P1) (Rose, «مخاطر التضخم: وهي احتمالية ارتفاع المستوى العام ألسعار السلع والخدمات مع االنخفاض غير المتوقع للقوة الشرائية ألرباح المؤسسات العائدة على حملة األسهم.» «مخاطر العملة أو سعر الصرف: وهي المخاطر الناتجة عن تقلب أسعار الصرف وتحركها في غير صالح المصرف ما يؤدي إلى انخفاض قيمة أصوله أو التزاماته.» «المخاطر السياسية: وهي المخاطر الناتجة عن التغير في تعليمات الحكومة وقوانينها سواء على المستوى المحلي أو الخارجي ما يؤدي إلى تأثير سلبي على األرباح والعمليات واإلمكانيات المستقبلية. ويعكس الشكل التالي هيكل األداء الكلي للمصرف ومكوناته األساسية حيث يتم المواءمة بين العائد والمخاطرة إذ إن نوعية األداء تعني السعي لتعظيم عائد المصرف مقابل تقليل المخاطر. فتحقيق المصرف مستويات مرتفعة من العائد على الموجودات وحقوق الملكية ال بد أن يترتب عليها مخاطر عالية مقاربة لمستويات العائد. ولذلك ال بد من تحليل أداء المصرف وتقييمه من خالل المبادلة بين العائد والمخاطرة. ثالثا: تحليل نتائج الدراسة يجب أن تتوفر شروط أساسية إلجراء تحليل االنحدار حتى تكون النتائج دقيقة يمكن الوثوق بها حيث ينبغي أن يكون توزيع المتغيرات المستقلة والمتغير التابع حسب التوزيع الطبيعي كما ينبغي أن تكون العالقة بين المتغيرات المستقلة صغيرة أو أن ال توجد عالقة بينها وإن وجدت العالقة بينها تكون غير متداخلة. مدى اتباع متغيرات الدراسة للتوزيع الطبيعي: لمعرفة مدى اتباع متغيرات الدراسة للتوزيع الطبيعي تم استخدام اختبار )One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test(
102 أثر إدارة المخاطر على درجة األمان في الجهاز المصرفي الجدول رقم )1( اختبار One-Sample Kolmogorov-Smirnov متغيرات الدراسة قيمة ألفا )α( عدد المشاهدات النتيجة يتبع التوزيع الطبيعي يتبع التوزيع الطبيعي يتبع التوزيع الطبيعي يتبع التوزيع الطبيعي يتبع التوزيع الطبيعي 20 20 20 20 20 0.540 0.452 0.408 0.630 0.298 ROA CR INR LIQ-R CP-R من خالل الجدول السابق يتبين أن كل متغيرات الدراسة تتبع التوزيع الطبيعي ألن قيمة ألفا )α( لكل المتغيرات أكبر من )0.05( المستوى المعتمد للدراسة حيث إن قيمة ألفا )α( عندما تكون أكبر من )0.05( لمتغير في اختبار) Kolmogorov-Smirnov )One-Sample تكون بيانات هذا المتغير تتبع التوزيع الطبيعي. CR 0. ارتباط المتغيرات المستقلة وتداخلها: من الجوانب المهمة في إحصاءات تحليل االنحدار عملية تحديد مدى وجود ارتباط وتداخل بين بيانات المتغيرات المستقلة فإذا كان االرتباط بين متغيرين مستقلين عاليا فإن ذلك يعني أن هناك عوامل مشتركة بينهما ومن أجل معرفة درجة االرتباط بين المتغيرات المستقلة قام الباحث بإيجاد معامل ارتباط بيرسون لها. الجدول رقم )2( يوضح مصفوفة ارتباط بيرسون بين المتغيرات المستقلة للدراسة CP-R LIQ-R 1 INR 1 0.384 1 0.052-0.155 CR INR LIQ-R 1-0.436 *-0.482-0.405 CP-R * ارتباط عند مستوى معنوي 0.05 من خالل نتائج مصفوفة االرتباط بين المتغيرات المستقلة للدراسة يتبين عدم وجود عالقة ارتباطية بين المتغيرات المستقلة للدراسة إال بين CP-R وINR فإنه يوجد ارتباط عند مستوى معنوية أقل من 0.05 وهذا الوضع يجعل النموذج هشا والنتائج التي يمكن أن يتوصل إليها الباحث هزيلة وغير موثوق بها وبناء عليه استخدم الباحث عامل تضخم التباين )VIF( لمعرفة مدى وجود تداخل االرتباط بين المتغيرات المستقلة للدراسة وظهرت النتائج في الجدول التالي رقم.)3(
د. مولود رمضان أبو خريص 103 د. محمد أحمد تاللوة الجدول رقم )3( يوضح قيمة )VIF( لمدى وجود تداخل بين المتغيرات المستقلة للدراسة البيان CR INR LIQ-R CP-R قمة )VIF( )معامل تضخم التباين( مدى التحمل )Tolerance( 0.693 0.722 0.660 0.500 1.443 1.384 1.515 1.999 من خالل الجدول رقم )3( يتبين عدم وجود تداخل بين أي متغير مستقل مع متغير مستقل آخر وهذا واضح من خالل قيمة عامل تضخم التباين )VIF( حيث نجد أن قيمته لكل متغير مستقل أقل من الرقم )5( وتؤكد هذه النتيجة قيمة مدى التحمل )Tolerance( حيث إنه كلما زادت قيمة التحمل دل ذلك على عدم وجود تداخل بين المتغيرات المستقلة. النماذج القياسية المستخدمة الختبار فرضيات الدراسة : تتكون النماذج المستخدمة في الدراسة من العناصر التي تعكسها المعادالت اآلتية : حيث إن =ROA العائد على األصول. = CR المخاطر االئتمانية. = INR مخاطر سعر الفائدة. = LIQ المخاطر االئتمانية. = CP مخاطر رأس المال. = المقطع الثابت للنموذج. = معامالت ميل االنحدار. = الخطأ العشوائي.
104 أثر إدارة المخاطر على درجة األمان في الجهاز المصرفي نتائج اختبار فرضيات الدراسة نتائج اختبار الفرضية الرئيسة : : H 0 ال يوجد تأثير ذو داللة إحصائية بين المخاطر المصرفية مجتمعة )االئتمانية والسيولة ورأس المال وسعر الفائدة( والربحية معبرا عنها بالعائد على األصول. الجدول رقم (4) تحليل االنحدار الخطي إليجاد تأثير المتغيرات المستقلة على العائد على األصول نموذج انحدار الفرضية الرئيسية قيمة )F( معامل التحديد )R 2 ( المتغيرات قيمة )t( مستوى المعنوية المشاهد p-value لكل متغير معامل االرتباط الثنائي )R( مستوى المعنوية المشاهد p-value للنموذج ككل 0.018-2.644 CR 0.000 17.025 0.819 0.905 0.160 0.439 1.479 0.795 INR LIQ-R 0.000 5.102 CP-R من الجدول رقم )4( يتضح أن قيمة معامل االرتباط الثنائي يساوي )0.905( وهذا يدل أن العالقة بين المخاطر المصرفية مجتمعة )االئتمانية والسيولة ورأس المال وسعر الفائدة( والعائد على األصول عالقة طردية أي أنه كلما زادت المخاطر المصرفية مجتمعة )االئتمانية والسيولة ورأس المال وسعر الفائدة( زاد معها العائد على األصول )والعكس صحيح( كما أن معامل التحديد ( 2 R( يساوي ) 0.819 ( ما يعني أن المخاطر المصرفية مجتمعة )االئتمانية والسيولة ورأس المال وسعر الفائدة( مسؤولة عن تفسير ما نسبته )81.9 %( من التغيرات التي تحدث في العائد على األصول وهناك ما نسبته )18.1 %( يرجع إلى عوامل أخرى باإلضافة إلى حد الخطأ العشوائي. وحيث إن قيمة )F( المحسوبة تساوي )17.025( وهي أكبر من قيمتها الجدولية وبما أن مستوى المعنوية المشاهد يساوي )0.001( وهو أقل من )0.01( وبالتالي يتم رفض الفرضية الصفرية وقبول الفرضية البديلة ما يشير إلى أن النموذج معنوي في تفسير العالقة وقياس األثر ما يعني إمكانية االعتماد على معادلة االنحدار وكذلك إمكانية تعميم النتائج على المجتمع محل الدراسة أي أن المخاطر المصرفية مجتمعة )االئتمانية والسيولة ورأس المال وسعر الفائدة( )المتغيرات المستقلة( لها القدرة على القياس والتنبؤ بتأثيرها على التغير في العائد على األصول )المتغير التابع( مستقبال.
د. مولود رمضان أبو خريص 105 د. محمد أحمد تاللوة كما تجدر اإلشارة إلى أن قيمة اختبار )F( تمنح النموذج إمكانية تعميم نتائجه كنموذج بينما قيمة اختبار )t( تعمل على تعميم نتائج كل متغير من متغيرات نموذج االنحدار المتعدد لذلك من خالل نتائج اختبار )t( يستطيع الباحث معرفة المتغيرات التي تؤثر على معنوية النموذج. ومن نتائج اختبار )t( المقابلة لمخاطر االئتمانية ومخاطر سعر الفائدة نجد أن قيمة )t( المحسوبة لها أكبر من قيمتها الجدولية ومستوى معنوية المشاهد أقل من )0.05( وبالتالي فإن مخاطر االئتمان ومخاطر سعر الفائدة تساهم في رفع معنوية النموذج. أما نتائج اختبار )t( المقابلة لمخاطر السيولة ومخاطر رأس المال فنجد أن قيمة )t( المحسوبة لها أقل من قيمتها الجدولية ومستوى المعنوية المشاهد أكبر من )0.05( وبالتالي فإن مخاطر السيولة ومخاطر رأس المال تساهم في إضعاف معنوية النموذج ومن المستحسن حذفها من النموذج. نتائج اختبار الفرضيات الفرعية: :0 H: ال يوجد تأثير ذو داللة إحصائية بين المخاطر االئتمانية والعائد على األصول. الجدول رقم )6( تحليل االنحدار الخطي إليجاد تأثير المخاطر االئتمانية على العائد على األصول البيان مستوى المعنوية المشاهد p-value 0.001 نموذج انحدار الفرضية الفرعية األولى قيمة )F( معامل التحديد ( 2 R( معامل االرتباط الثنائي )R( 15.113 0.456 0.676 CR من الجدول رقم )6( يتضح أن قيمة معامل االرتباط الثنائي يساوي )0.676( وهذا يدل على أن العالقة بين المخاطر االئتمانية والعائد على األصول عالقة طردية أي أنه كلما زادت المخاطر االئتمانية زاد معها العائد على األصول )والعكس صحيح( كما أن معامل التحديد ( 2 R( يساوي ) 0.456 ( ما يعني أن المخاطر االئتمانية مسؤولة عن تفسير )45.6 %( من التغيرات التي تحدث في العائد على األصول وهناك ما نسبته )54.4 %( يرجع إلى عوامل أخرى باإلضافة إلى حد الخطأ العشوائي. وحيث إن قيمة )F( المحسوبة تساوي )15.113( وهي أكبر من قيمتها الجدولية وبما أن مستوى المعنوية المشاهد يساوي )0.001( وهو أقل من )0.01( وبالتالي يتم رفض الفرضية الصفرية وقبول الفرضية البديلة ما يشير إلى أن النموذج معنوي في تفسير العالقة وقياس األثر ما يعني إمكانية االعتماد على معادلة االنحدار وكذلك إمكانية تعميم النتائج على المجتمع محل الدراسة أي أن المخاطر االئتمانية )أحد المتغيرات المستقلة( لها القدرة على القياس والتنبؤ بتأثيره على التغير في العائد على األصول )المتغير التابع( مستقبال :0 : H ال يوجد تأثير ذو داللة إحصائية بين مخاطر السيولة والعائد على األصول.
106 أثر إدارة المخاطر على درجة األمان في الجهاز المصرفي الجدول رقم )7( تحليل االنحدار الخطي إليجاد تأثير مخاطر السيولة على العائد على األصول نموذج انحدار الفرضية الثانية للدراسة معامل التحديد ( 2 )R قيمة )F( البيان معامل االرتباط الثنائي )R( مستوى المعنوية المشاهد p-value 0.645 0.220 0.012 0.110 LIQ-R من الجدول رقم )7( يتضح أن قيمة معامل االرتباط الثنائي يساوي )0.110( وهذا يدل أن العالقة بين مخاطر السيولة والعائد على األصول عالقة طردية أي أنه كلما زادت مخاطر السيولة زاد معها العائد على األصول )والعكس صحيح( كما أن معامل التحديد ( 2 R( يساوي ) 0.012 ( ما يعني أن مخاطر السيولة مسؤولة عن تفسير )1.20 %( من التغيرات التي تحدث في العائد على األصول وهناك ما نسبته )98.8 %( يرجع إلى عوامل أخرى باإلضافة إلى حد الخطأ العشوائي. وحيث إن قيمة )F( المحسوبة تساوي )0.220( وهي أقل من قيمتها الجدولية وبما أن مستوى المعنوية المشاهد يساوي )0.645( وهو أكبر من )0.01( وبالتالي يتم رفض الفرضية البديلة وقبول الفرضية الصفرية ما يشير إلى أن النموذج غير معنوي في تفسير العالقة وقياس األثر ما يعنى عدم إمكانية االعتماد على معادلة االنحدار وكذلك عدم إمكانية تعميم النتائج على المجتمع محل الدراسة أي أن مخاطر السيولة )أحد المتغيرات المستقلة( ليس لها القدرة على القياس والتنبؤ بتأثيرها على التغير في العائد على األصول )المتغير التابع( مستقبال. :0 : H ال يوجد تأثير ذو داللة إحصائية بين مخاطر رأس المال والعائد على األصول الجدول رقم )8( تحليل االنحدار الخطي إليجاد تأثير مخاطر رأس المال على العائد على األصول البيان معامل االرتباط الثنائي )R( نموذج انحدار الفرضية الثالثة للدراسة مستوى المعنوية المشاهد p-value معامل التحديد ( 2 )R قيمة )F( 0.000 30.614 0.630 0.794 CP-R من الجدول رقم )8( يتضح أن قيمة معامل االرتباط الثنائي يساوي )0.794( وهذا يدل أن العالقة بين مخاطر رأس المال والعائد على األصول عالقة طردية أي أنه كلما زادت مخاطر رأس المال زاد معها العائد على األصول )والعكس صحيح( كما أن معامل التحديد ( 2 R( يساوي ) 0.630 ( ما يعني أن مخاطر رأس المال مسؤولة عن تفسير )63.0 %( من التغيرات التي تحدث في العائد على
د. مولود رمضان أبو خريص 107 د. محمد أحمد تاللوة األصول وهناك ما نسبته )37.0 %( يرجع إلى عوامل أخرى باإلضافة إلى حد الخطأ العشوائي. وحيث إن قيمة )F( المحسوبة تساوي )30.614( وهي أكبر من قيمتها الجدولية وبما أن مستوى المعنوية المشاهد يساوي )0.000( وهو أقل من )0.01( وبالتالي يتم رفض الفرضية الصفرية وقبول الفرضية البديلة مما يشير إلى أن النموذج معنوي في تفسير العالقة وقياس األثر ما يعني إمكانية االعتماد على معادلة االنحدار وكذلك إمكانية تعميم النتائج على المجتمع محل الدراسة أي أن مخاطر رأس المال )أحد المتغيرات المستقلة( لها القدرة على القياس والتنبؤ بتأثيره على التغير في العائد على األصول )المتغير التابع( مستقبال. : H 0 ال يوجد تأثير ذو داللة إحصائية بين مخاطر سعر الفائدة والعائد على األصول. الجدول رقم )9( تحليل االنحدار الخطي إليجاد تأثير مخاطر سعر الفائدة علي العائد على األصول البيان مستوى المعنوية المشاهد p-value 0.479 نموذج انحدار الفرضية الرابعة للدراسة قيمة )F( معامل التحديد ( 2 R( معامل االرتباط الثنائي )R( 0.522 0.028 0.168 INR من الجدول رقم )9( يتضح أن قيمة معامل االرتباط الثنائي يساوي )0.168( وهذا يدل أن العالقة بين مخاطر سعر الفائدة والعائد على األصول عالقة طردية أي أنه كلما زادت مخاطر سعر الفائدة زاد معها العائد على األصول )والعكس صحيح( كما أن معامل التحديد ( 2 R( يساوي ) 0.028 ( ما يعني أن مخاطر سعر الفائدة مسؤولة عن تفسير )2.80 %( من التغيرات التي تحدث في العائد على األصول وهناك ما نسبته )97.2 %( يرجع إلى عوامل أخرى باإلضافة إلى حد الخطأ العشوائي. وحيث إن قيمة )F( المحسوبة تساوي )0.522( وهي أقل من قيمتها الجدولية وبما أن مستوى المعاينة المشاهد يساوي )0.479( وهو أكبر من )0.01( وبالتالي يتم رفض الفرضية البديلة وقبول الفرضية الصفرية ما يشير إلى أن النموذج غير معنوي في تفسير العالقة وقياس األثر ما يعني عدم إمكانية االعتماد على معادلة االنحدار وكذلك عدم إمكانية تعميم النتائج على المجتمع محل الدراسة أي أن مخاطر سعر الفائدة )أحد المتغيرات المستقلة( ليس لها القدرة على القياس والتنبؤ بتأثيرها على التغير في العائد على األصول )المتغير التابع( مستقبال.
108 أثر إدارة المخاطر على درجة األمان في الجهاز المصرفي النتائج والتوصيات النتائج:» «وجود عالقة طردية بين المخاطر المصرفية مجتمعة كمتغيرات مستقلة والعائد على األصول كمتغير تابع وهذا يعني أن أي تغير في المخاطر المصرفية سيؤثر على العائد على األصول بنفس االتجاه.» «وجود عالقة طردية بين المخاطر االئتمانية كمتغير مستقل والعائد على األصول كمتغير تابع حيث إن أي تغير في المخاطر االئتمانية سيرافقه تغير في العائد على األصول بنفس االتجاه.» «وجود عالقة طردية ليست ذات داللة إحصائية بين كل من مخاطر السيولة والعائد على األصول.» «وجود عالقة ذات داللة إحصائية بين مخاطر رأس المال كمتغير مستقل والعائد على األصول كمتغير تابع وهذا يعني أن أي تغير بالزيادة أو النقصان في مخاطر رأس المال سيؤثر على العائد على األصول بنفس االتجاه.»» وجود عالقة طردية ليست ذات داللة إحصائية بين كل من مخاطر سعر الفائدة والعائد على األصول. التوصيات» «يوصي الباحثان بضرورة القيام بدراسات أخرى عن هذا الموضوع مع التركيز على المخاطر التشغيلية وباقي المخاطر األخرى لتأكيد ما توصلت إليه هذه الدراسة من نتائج.» «على المصارف أن تأخذ بعين االعتبار حجم المخاطر التي هي على استعداد لتحملها نتيجة القيام بأعمالها التي تحقق لها األرباح.» «على إدارة كل مصرف وضع أهداف واستراتيجيات تأخذ بعين االعتبار أداء المصرف وأداء المصارف التجارية األخرى المقاربة له في الحجم والعاملة في نفس المحيط وتحديد الهدف المتعلق بالربحية مقابل تحمل نوع من المخاطر.» «على المصارف استخدام التكنولوجيا الحديثة ونظم إدارة المعلومات داخل الجهات الرقابية في المصرف وإنشاء إدارات مستقلة خاصة بالمخاطر المصرفية باإلضافة إلى ضرورة تدريب الكوادر البشرية داخل المصرف وتطويرها فيما يتعلق بأنواع المخاطر وأساليبها وطرق ضبط قياسها. المراجع المراجع العربية الكتب:» «الشمري صادق راشد استراتيجية إدارة المخاطر المصرفية وأثرها في األداء المالي للمصارف التجارية دار اليازوري العلمية للنشر والتوزيع عمان 2013» «عبدهللا خالد أمين أساسيات العمليات المصرفية إدارة العمليات المصرفية المحلية األكاديمية العربية للعلوم المالية والمصرفية عمان 2005.» «عبدهللا خالد أمين وإسماعيل إبراهيم الطراد إدارة العمليات المصرفية المحلية والدولية دار وائل للنشر والتوزيع عمان 2006.» «العلي أسعد حميد إدارة المصارف التجارية مدخل إدارة المخاطر الذاكرة للنشر والتوزيع عمان 2013
د. مولود رمضان أبو خريص 109 د. محمد أحمد تاللوة الدوريات والرسائل العلمية:» «جوابرة وفاء جميل عطاهللا إدارة المخاطر في المصارف التجارية األردنية رسالة ماجستير غير منشورة جامعة آل البيت األردن 2008.» «األطرش باسم محمود أثر المخاطر المصرفية على القيمة السوقية ألسهم المصارف التجارية األردنية رسالة ماجستير غير منشورة جامعة آل البيت االردن 2005.» «عمرو محمد إدارة المخاطر المصرفية باستخدام التحليل االستراتيجي رسالة دكتوراه غير منشورة األكاديمية العربية للعلوم المالية والمصرفية 2006.» «غانم مروان أحمد تقييم األداء المالي للمصارف التجارية األردنية مجلة دراسات العدد 35.)2002(. المراجع األجنبية»» Bauer W and Ryser Mark, Risk Management Strategies for Banks, journal of Banking & finance, Vol 28 Issue2 : 2004 pp331-352»» Cebenoyan & Strhan, Risk Management Capital Money Stretcher & credit in Banks, Wharton Financial Center2002.»» Koch W. Timothy & Macdonald S. Scott, Bank Management, 5 th edition, Thomson,South-Western,(2003)»» Koch W. Timothy & Macdonald S. Scott, Bank Management, 5 th edition, Thomson, South-Western,(2006)»» Rose, Peter & Sylvia C. Hudge, Bank Management & Financial Services 6 th edition, McGraw-Hill.(2005)»» Rose, Peter. Commercial Bank Management 5th edition,mcgraw-hill.,(2002)»» Saunders & Cornett, Financial Institution Management, a modern perspective.,(2002)»» Saunders & Cornett, Financial Institution Management, a modern perspective.,(2004)
Operational risk in the light of Basel II requirements 110 Pennsylvania :University of Pennsylvania Press.»» Hussain A. (2013). Managing Operational Risk in Financial Markets.Elsevier B.V.»» Koch, T. & Scott, M. (2005). Bank Management, Analyzing Bank Performance. (5th Ed.) New York: McGraw Hill.»» Loader D. (2013). Operations Risk: Managing a Key Component of Operational Risk.Elsevier B.V.»» ISO 31000. (2009). ISO Guide 73:2002. المراجع العربية»» االدارة العامة لمراقبة البنوك. )2009( مؤسسة النقد العربي السعودي الرياض.»» البنوك في فلسطين.) ) 2012 زاوية مصرفية عدد 51 رام هللا.»» الببالوي حازم.)2005( نظرة عامة على استعدادات الدول العربية لتطبيق مقترح بازل II اتحاد المصارف العربية العدد. 306»» الكراسنة إبراهيم. )2010(. أطر أساسية ومعاصرة في الرقابة على البنوك وإدارة المخاطر. صندوق النقد العربي. أبو ظبي. اإلمارات العربية المتحدة.»» حشاد نبيل. )2005(. دليلك إلى إدارة المخاطر التشغيلية. إتحاد المصارف العربية. بيروت. لبنان.»» سلطة النقد الفلسطينية.)2008(. قانون المصارف. تعليمات رقم 2008/6.»» سلطة النقد الفلسطينية.)2011(. قانون المصارف. تعليمات رقم 2011/6.»» عبد الكريم نصر. )2006(. المخاطر المصرفية في مناطق السلطة الوطنية الفلسطينية. معهد ابحاث السياسات االقتصادية الفلسطيني ( ماس(.رام هللا.»» كالب ميساء.) 2007 ( دوافع تطبيق دعائم بازل II وتحدياتها ( دراسة تطبيقية على المصاريف العاملة في فلسطين ).دراسة ماجستير الجامعة االسالمية.غزة.